Ý nghĩa của EPS và P/E trong đầu tư

P / E và EPS là viết tắt của gì và những thuật ngữ này có ý nghĩa gì đối với đầu tư cổ phiếu? Để trả lời câu hỏi trên mời bạn đọc bài viết sau.

Đầu tiênEPS là gì? Tầm quan trọng và cách tính EPS?

EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu) là thu nhập trên mỗi cổ phiếu tỷ lệ lợi nhuận mà công ty phân bổ trên mỗi cổ phiếu phổ thông lưu hành như một chỉ báo về khả năng tạo ra lợi nhuận của một công ty.

EPS được tính theo công thức sau:

Sẽ chính xác hơn khi tính toán nếu sử dụng số lượng cổ phiếu lưu hành trung bình trong kỳ vì số lượng cổ phiếu thay đổi thường xuyên theo thời gian. Tuy nhiên, trong thực tế, người ta thường sử dụng số để đơn giản hóa việc tính toán. cổ phiếu lưu hành cuối kỳ.

Điều đó có thể Giảm EPS dựa trên công thức cũ bao gồm cổ phiếu chuyển đổi, chứng quyền (chứng quyền) trên số lượng cổ phiếu phát hành.

EPS thường được xem như vậy biến đáng kể là một phần thiết yếu của tỷ lệ P / E khi tính toán định giá cổ phiếu. Một khía cạnh của EPS thường bị bỏ qua trong tính toán là số vốn cần thiết để tạo ra thu nhập ròng trong công thức tính toán ở trên.

Trên thực tế, 2 công ty có thể có cùng tỷ lệ EPS nhưng một trong hai có thể có ít cổ phần hơn, tức là công ty này sử dụng vốn hiệu quả hơn, do các yếu tố khác cân bằng, rõ ràng công ty này tốt hơn công ty kia.

Do đó, các công ty có thể sử dụng công nghệ máy tính tìm một con số EPS hấp dẫn Do đó, các nhà đầu tư cũng phải hiểu tính toán của từng giao dịch để đảm bảo đầu tư được thực hiện. Do đó, không nên dựa vào một số liệu tài chính duy nhất nên kết hợp với phân tích tài chính và các bằng cấp khác.

Hiện nay, các công ty trên thị trường chứng khoán thường Thay đổi số lượng cổ phiếu phát hành do sử dụng trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi hoặc kinh doanh cổ phiếu sở hữu, cổ phiếu ESOP. Chính xác hơn, EPS pha loãng được xem như một giải pháp thay thế cho EPS cơ sở.

2P / E là gì? Ý nghĩa và cách tính P / E?

Tỷ lệ giá cả hiệu suất (P / E ratio – tỷ lệ giá cả – hiệu suất) là một trong những chỉ số phân tích rất quan trọng Quyết định đầu tư của nhà đầu tư vào chứng khoán. Kết quả của một cổ phiếu có ảnh hưởng quyết định đến thị giá của cổ phiếu này.

Tỷ lệ P / E được tính như sau:

Trong đó giá thị trường (P) của cổ phiếu là giá tại đó cổ phiếu được bán đang được mua và bán vào lúc nàylà EPS trung bình Lợi nhuận ròng sau thuế mà công ty phân phối cho cổ đông phổ thông trong năm tài chính gần nhất.

P / E cho thấy giá cổ phiếu hiện tại cao hơn Thu nhập từ cổ phiếu đó hoặc số tiền nhà đầu tư trả cho một đô la lợi nhuận. Tỷ lệ P / E được tính cho từng cổ phiếu và tính trung bình trên tất cả các cổ phiếu, và tỷ lệ này thường là công bố trên báo chí.

Nếu hệ số P / E cao. thì tỷ lệ tăng trưởng cổ tức cao được kỳ vọng trong tương lai, và cổ phiếu có nguy cơ thấp Các nhà đầu tư do đó hài lòng với tỷ lệ vốn hóa thị trường thấp. Điều này dự đoán công ty sẽ có tốc độ tăng trưởng trung bình và sẽ trả cổ tức cao.

Tỷ lệ P / E rất hữu ích khi đánh giá một cổ phiếu.

Ví dụ, Nếu một nhà đầu tư có cổ phiếu AAA không được giao dịch sôi động trên thị trường, thì mức giá hợp lý cho cổ phiếu đó là bao nhiêu? Lúc đó nó là cần thiết Nhìn vào tỷ lệ P / E công bố cho nhóm cổ phiếu tương tự như cổ phiếu AAA. Sau đó, khi bạn nhân thu nhập của công ty với tỷ lệ P / E, bạn sẽ có giá cổ phiếu AAA.

Hy vọng với những thông tin trên đây về hai chỉ số đầu tư cực kỳ quan trọng, bạn có thể có được bức tranh chính xác nhất khi cần đưa ra quyết định đầu tư nào đó.